HSBC се съгласи да продаде канадския си бизнес на Royal Bank of Canada за 10 милиарда долара, тъй като кредиторът разширява глобалната си мрежа извън Азия на фона на натиск от най-големите си инвеститори да се оттеглят.
Акциите на HSBC се повишиха с около 5 процента след новината за сделката, като банката каза, че може да върне част от приходите на инвеститорите.
Сделката дава на RBC 130 клона и повече от 780 000 клиенти на дребно и търговски клиенти. Сделката, ако бъде одобрена от регулаторите, ще засили позицията на RBC, която вече е най-големият кредитор в Канада по активи.
След цялостен преглед на бизнеса, който оцени неговата относителна позиция на канадския пазар и стратегическото му съответствие с портфолиото на HSBC, [we] Ноел Куин, главен изпълнителен директор на HSBC, каза, че е имало значително увеличение на стойността от продажбата на бизнеса. „Сделката има стратегически смисъл и за двете страни.
Куин и Чаир се изправят срещу Марк Тъкър постоянно налягане от най-големия акционер на HSBC, китайския застраховател Ping An, за разделяне на своите азиатски и западни операции. Ping An критикува годините на лошо представяне, непрекъснато растящите разходи и падащата цена на акциите, като твърди, че банката вече не може да работи ефективно на Изток и Запад в ерата на геополитическо напрежение между САЩ и Китай.
Продажбата в Канада следва подобни излизания от губещи потребителски операции във Франция и САЩ. Вземете HSBC Хит от $3 млрд Когато продаде френската си търговска мрежа на Cerberus за 1 евро миналата година.
Очаква се транзакцията да приключи в края на 2023 г. и бордът планира „проактивно“ да обмисли каква част от излишния капитал, създаден чрез тази транзакция, ще бъде върнат на инвеститорите чрез еднократен дивидент, обратно изкупуване на акции или комбинация от двете.
„Тази сделка е очевидно положителна за HSBC“, каза Джоузеф Дикерсън, анализатор в Jefferies. Компанията ще рециклира съответните печалби обратно на акционерите. Репатрирането на съответните акционери може да успокои онези инвеститори, които остават разочаровани от намаляването на дивидентите в началото на 2020 г.“
по време на ранния етап на Covid-19 пандемияРегулаторите в Обединеното кралство и Европейския съюз забраниха на банките да изплащат дивиденти, за да запазят капитала. Това разгневи азиатските акционери на HSBC – от дребни индивидуални собственици до самия Ping An – които разчитаха на редовни плащания за доход.
HSBC Оттогава дивидентът се възстанови, но на много по-ниско ниво.
Придобиването на компанията от RBC, тогава шестата по големина банка в страната с активи от 134 милиарда канадски долара, отбеляза първата голяма вътрешна сделка на Канада от десетилетие.
Главният изпълнителен директор на RBC Дейв Маккей каза, че сделката ни “позиционира като предпочитана банка за търговски клиенти с международни нужди, новодошли в Канада и заможни клиенти, които се нуждаят от глобално банкиране и възможности за управление на богатството”.
Поради опасенията за конкуренцията на силно концентрирания банков пазар в Канада, повечето кредитори предпочетоха експанзия в Съединените щати. Миналата година BNP Paribas се съгласи да продаде базираната в Сан Франциско West Bank Bank на Bank of Montreal за 16,3 милиарда долара.